تمويل الأعمال هو فن وعلم إدارة أموال شركتك. دور التمويل في مجال الأعمال هو أيضا التأكد من وجود ما يكفي من الأموال للعمل وأنك تنفق وتستثمر بحكمة. تكمن أهمية تمويل الشركات في قدرتها على الحفاظ على عمل يعمل بسلاسة دون نفاد السيولة النقدية مع ضمان الحصول على أموال للاستثمارات طويلة الأجل. يعتمد التمويل على المحاسبة ، ولكن في حين أن المحاسبة وصفية بشكل أساسي ، فإن التمويل نشط ، باستخدام المعلومات المحاسبية لإظهار نتائج ملموسة.
لماذا تمويل الأعمال مهم
تعمل الشركات على المال ، ويرشدك تمويل الأعمال إلى اتخاذ قرارات ذكية وحكيمة حول التدفق النقدي واستراتيجيات التمويل طويلة الأجل. بينما تقوم بتطوير المهارات والاستراتيجيات لاستخدام الأموال المتوفرة لديك وللوصول إلى رأس مال إضافي عند الحاجة ، ستقوم بتحسين ربحية شركتك وزيادة إمكاناتك للاستفادة من الفرص الجديدة.
المالية التجارية وإدارة المحاسبة
تعتمد طريقة تمويل الأعمال في المؤسسة على تقارير المحاسبة الإدارية. يجب أن تكون هذه المستندات حديثة ودقيقة بما فيه الكفاية لقسم الشؤون المالية الخاص بك لإيجادها ذات صلة ومفيدة.
يوفر لك تقرير الأرباح والخسائر أو بيان الدخل معلومات حول المبلغ الذي كسبته أو خسرته شركتك خلال فترة البيان. يتم احتساب صافي الربح (أو الخسارة) عن طريق طرح إجمالي النفقات مثل الإيجار والمواد وكشوف المرتبات من إجمالي الإيرادات ، والتي يتم تقسيمها أيضًا حسب فئات مثل الجملة والتجزئة. بيان الربح والخسارة يتعلق بتمويل الأعمال لأنه يوضح ما إذا كان بإمكان شركتك التعامل بشكل معقول مع المصروفات الجديدة ، مثل الاستثمارات في المعدات أو الممتلكات. ومع ذلك ، لمجرد أن عملك يظهر أرباحاً صافية في بيان الدخل الخاص به ، لا يعني ذلك أنك ستحصل على النقد الذي تحتاجه لسداد القروض أو شراء معدات جديدة. بعض النفقات الصادرة ، مثل المدفوعات على أساس القرض ، تستخدم النقدية المتاحة دون الظهور على الربح والخسارة الخاصة بك كمصروفات. على الرغم من هذه التناقضات ، إذا أظهر بيان الدخل الخاص بك وجود اتجاه نحو الربحية مع مرور الوقت ، سيكون لديك قدرة أكبر على سداد الديون بنجاح مما لو أظهرت كشف الدخل الخاص بك أن شركتك قد فقدت المال باستمرار.
توفر لك الميزانية العمومية معلومات حول المبلغ الذي تملكه والمبلغ المستحق عليك. إنها لقطة من صورتك المالية العامة في لحظة من الزمن. تُعد أرقام الميزانية العمومية مفيدة لتمويل الأعمال لأنها توضح ما إذا كان مستوى دين شركتك مستدامًا أو ما إذا كنت مدينًا كثيرًا بالفعل ، وسيكون من الأفضل لك أن تتخلى عن عملية شراء رئيسية تفكر بها. من خلال تلخيص الأصول والخصوم الخاصة بك ، يمكن أن تعطيك الميزانية العمومية أيضًا صورة لانسيابية الأصول الخاصة بك. الأموال في الحسابات المصرفية مفيدة ومتاحة ، في حين لا يمكن الوصول بسهولة إلى الأموال المرتبطة بالمخزون أو المعدات.
يوضح بيان التدفق النقدي المبدئي لرأس المال المتوقع والنفقات الصادرة على مدى فترة زمنية ، مثل سنة ، مقسمة شهريا. في حين أن بيان الأرباح والخسائر يوضح أرباحك ، والتي قد تظهر بعض التناقضات من النقد الفعلي الخاص بك بسبب الاتفاقيات المحاسبية ، فإن بيان التدفق النقدي يعالج تحديدًا مدى توفر النقد أو نقصه. وهذا يجعله مناسبًا ومفيدًا بشكل خاص لقسم الشؤون المالية الخاص بك.ومع ذلك ، لا يزال الشكل المالي للتدفق النقدي يمثل إسقاطًا. لن تتطابق تقريبًا تمامًا مع صورتك المالية الفعلية. طبيعتها المضاربة تجعلها أقل فائدة إلى حد ما في اتخاذ قرارات التمويل.
تمويل الأعمال ورأس المال العامل
في عالم مثالي ، سيكون عملك دائمًا ما يكفي من المال القادم من مبيعات السلع والخدمات لدفع تكاليف العمليات اليومية. في العالم الحقيقي ، تحتاج معظم الشركات إلى نوع من التمويل لتغطية النفقات قصيرة الأجل ، والتي لا تتوافق دائمًا مع تدفقات الإيرادات الواردة. قد يكون نشاطك التجاري موسميًا ، حيث يكسب ما يكفي من المال على مدى شهرين لتغطية فترات طويلة خلال الفترة المتبقية من العام عندما تعمل بخسارة. أو ربما يكون نشاطك التجاري مشغولاً في وقت متأخر من الشهر أو متأخراً من الأسبوع ، ولكنك لا تزال بحاجة إلى تلبية احتياجاتك خلال الأوقات البطيئة.
من الأسهل الحصول على تمويل رأس المال العامل أكثر من تمويل المشتريات والاستثمارات الرئيسية. تقدم العديد من البنوك بطاقات ائتمان غير آمنة وخطوط ائتمان تجارية. يمكنك استخدام هذه الخيارات لتغطية مصاريف العمل دون الحصول على ضمانات شخصية أو ملء طلبات طويلة للقروض تتطلب وثائق شاملة. ومع ذلك ، فإن معدلات الفائدة على خيارات التمويل غير المضمونة تميل إلى أن تكون أعلى بكثير من منتجات الإقراض التي يصعب الحصول عليها ، مثل القروض لأجل الآمنة. بسبب ارتفاع أسعار الفائدة هذه على بطاقات الائتمان وخطوط الائتمان ، فمن الحكمة استخدام منتجات القروض هذه فقط للاحتياجات قصيرة الأجل وتسديد أرصدة بأسرع وقت ممكن.
تمويل الأعمال مهم عند تقييم تمويل رأس المال العامل لأنه يمنحك الأدوات والمعلومات لتقييم مقدار المال الذي تحتاجه وأفضل طريقة للحصول عليه. إذا كانت شركتك تعمل مع دورة شهرية حيث تستحقق معظم نفقاتها في وقت مبكر من الشهر وتكسب معظم دخلها في وقت لاحق من الشهر ، فإن بطاقة الائتمان ذات الفائدة العالية ليست خيارًا سيئًا. ستدفع المال بسرعة ، لذا لن تتأثر بشكل خطير من سعر الفائدة. إذا كان نشاطك التجاري يعمل بخسارة من كانون الثاني حتى عيد الشكر ، ثم يكسب بما فيه الكفاية في ديسمبر لتعويض هذه الخسائر ، فإنه يستحق إجراء أبحاث إضافية وأوراق لضمان خيار ائتمان منخفض الفائدة لأنك ستدفع الفائدة لفترة أطول من الوقت.
تمويل الأعمال واستثمارات رأس المال
عندما يقوم نشاطك التجاري بشراء معدات أو عقارات ذات قيمة دائمة ، يبدأ التمويل في العمل بينما تقوم بتقييم ما إذا كنت جاهزًا للتكلفة ومن ثم العثور على أفضل طريقة لدفع ثمنها. من الشائع أن تتطلب الاستثمارات الرأسمالية طويلة الأجل الحصول على قروض ، لذا ستحتاج إلى التفكير في حساب الفائدة والدفعات الأساسية. يحتاج عملك إلى كسب ما يكفي لتغطية هذه النفقات المقبلة. صيغة التدفق النقدي هي أداة لا غنى عنها للتنبؤ والتخطيط. يمكنك توصيل المبالغ المتوقعة ومبالغ الفائدة المتوقعة وكذلك التعامل مع المتغيرات الأخرى لإيجاد طرق لجعل هذه المدفوعات الإضافية. على سبيل المثال ، إذا كنت تستثمر في قطعة من المعدات التي ستقلل من تكاليف العمالة ، فسوف تظهر شكليك المبدئي إلى أي مدى ستذهب هذه الوفورات في المخاض نحو تلبية المدفوعات على المعدات.
عند إجراء عمليات شراء رأس المال ، ستستخدم أيضًا تمويل الأعمال لتقييم مزايا وعيوب خيارات السداد المختلفة. لنفترض أن لديك خيارًا بين قرض منخفض الفائدة مع دفع شهري مرتفع وفترة سداد سريعة مقابل خيار فائدة أعلى مع دفعات شهرية أقل على مدار فترة زمنية أطول. بطبيعة الحال ، خيار الفائدة الأقل هو الخيار الأفضل ، شريطة أن يكون لديك التدفق النقدي لدفع ثمن ذلك. ولكن إذا كان التدفق النقدي الخاص بك ضيقًا وستوفر لك عملية تحديث المعدات ما يكفي من المال لتغطية بعض الفوائد الإضافية ، فقد تقرر بالفعل أن الخيار ذو الفائدة الأعلى والدفع الشهري الأقل هو الأفضل. تساعد المدفوعات المنخفضة التدفق النقدي ، ويتيح لك التدفق النقدي الجيد إمكانية الاستفادة من الفرص.
لا توجد مجموعة ، صيغة موثوقة لتقييم جميع تكاليف وفوائد خيار تمويل طويل الأجل. ومع ذلك ، إذا كنت تفكر في جميع الطرق التي تؤثر بها عملية الشراء على دخلك ونفقاتك ، فمن المحتمل أن تتخذ قرارًا أفضل من التركيز على سعر الفائدة وحده. والمتغير الآخر الذي سيؤثر على تكاليف ومزايا الشراء على المدى الطويل هو قيمة الأموال التي تنفقها والطريقة التي تتغير بها بسبب التضخم. عندما تقوم بسداد قرض في المستقبل ، سوف تستخدم رأس مال أقل من رأس المال الذي اقترضته لأن التضخم يقلل من قيمة المال مع مرور الوقت. يستخدم المحترفون والموظفون الماليون صيغة تسمى "عائد الاستثمار" لحساب جميع الفوائد القابلة للقياس الكمي التي يجلبها الاستثمار بمرور الوقت ثم مقارنة هذه الفوائد بالتكلفة الإجمالية.
يجب أن تأخذ قرارات التمويل الخاصة بتحسينات رأس المال الرئيسية أيضًا في الحسبان الاستهلاك. عند إجراء استثمار كبير ، مثل سيارة أو كمبيوتر أو مبنى ، يجب أن يتبع نشاطك التجاري مجموعة من الاتفاقيات الضريبية للإبلاغ عن عملية الشراء. طريقة تسجيل هذه المصاريف في نظام مسك الدفاتر الخاص بك لها عواقب على دخلك وتدفقك النقدي. بدلاً من أن تكون قادرًا على خصم التكلفة الكاملة للأصل الرئيسي في السنة التي اشتريتها فيه ، يُطلب منك الإعلان عن فترة زمنية للحياة المفيدة للأصل ، ثم خصم نسبة مئوية من تكلفته الأولية خلال كل سنة لاحقة. وتنص مصلحة الضرائب الأمريكية على فترات استهلاك محددة لأنواع معينة من المعدات ، مثل السيارات وأجهزة الكمبيوتر. الاستثمارات الأخرى ، مثل تحسينات عقد الإيجار ، تأتي مع مزيد من الفسحة. تؤثر فترة الإهلاك التي تختارها على مسؤوليتك الضريبية. وكلما سرعان ما يمكنك تخفيض قيمة أحد العناصر ، فكلما زادت تكاليفه ، يمكنك خصم كل عام ، مما يقلل من الدخل الخاضع للضريبة الذي تقدمه إلى مصلحة الضرائب الأمريكية. من الحكمة التحدث إلى أحد متخصصي الضرائب قبل اتخاذ قرارات حول كيفية خفض قيمة عملية شراء كبيرة بشكل خاص ، مثل مبنى.
تمويل الأعمال والأرباح المحتجزة
يستخدم مصطلح "تمويل" كاسم يصف عملية إدارة أموال شركتك ، ولكنه يستخدم أيضًا كعمل لفرض رأس المال من مصدر خارجي من خلال قرض أو استثمار. على الرغم من هذا الارتباط بالاقتراض ، يمكنك أيضًا استخدام تمويل الأعمال لإدارة الأموال المتوفرة لديك من الأنشطة التجارية العادية ، مثل بيع المنتجات أو الخدمات أو الإيجار في الممتلكات التي تمتلكها. تعتبر هذه الأرباح المحتجزة مصدرًا جذابًا لرأس المال التشغيلي أو الاستثماري ، لأنك لست مضطراً لدفع الفائدة عليها. ليس عليك أن تقنع مصرفيًا أو مستثمرًا بأن مشروعك جدير بالاهتمام ، وليس عليك القيام بكافة الأوراق المطلوبة لطلب القرض.
ومع ذلك ، إذا كنت تعتمد حصريًا على الأرباح المحتجزة للتدفقات النقدية القصيرة الأجل والاستثمارات طويلة الأجل ، فقد تخسر فرصًا يمكن أن تستفيد منها إذا كان لديك المزيد من الأموال. قد تحصل على طلب مربح يتطلب المزيد من الإنفاق الرأسمالي الذي يمكنك الحصول عليه من النقود المتاحة لديك. قد تكون تكلفة خسارة العمل أعلى من الفائدة التي كنت ستدفعها إذا استعرت المال. وبالمثل ، إذا كنت تمتلك موقعًا للبيع بالتجزئة وكنت ملتزمًا بميزانية نقدية تمامًا ، فقد لا تتمكن من شراء مخزون كافٍ لعرض ما يكفي من الخيارات لجذب العملاء المحتملين.
إن إستراتيجية التمويل الخاصة بالعمل بشكل أساسي أو صارم مع رأس المال من الأرباح المبقاة هي مقاربة حكيمة ، ولكنها قد تجعلك أكثر حذراً. قد تتردد في شراء قطعة من المعدات التي تحتاجها لأنك لا تملك النقود في متناول اليد ، ولكنك كنت ستوفر المزيد في المخاض بمرور الوقت أكثر مما كنت ستنفقه على المعدات. من المستحسن استخدام الأرباح المحتجزة كلما استطعت أن تفعل ذلك بشكل مريح ، لكن تصطف مصادر التمويل الاحتياطية بحيث لا يعاني عملك في المناسبات عندما لا يكون رأس المال المتوفر الخاص بك كافياً للقيام بحركة ذكية أو للتعافي من طارئ.
