كيفية حساب التدفق النقدي الحر

في الاستثمار ، يمثل التدفق النقدي الحر مقدار الأموال التي غادرت الشركة بعد دفع جميع فواتيرها. التدفق النقدي الحر الصحي هو المفتاح للحفاظ على الشركة تنمو وتتوسع وتزدهر. تابع القراءة لمعرفة كيفية حساب التدفق النقدي الحر.

العناصر التي ستحتاجها

• شركة 10-ك

• آلة حاسبة

للبدء ، ستحتاج إلى نسخة من التقرير السنوي للشركة - نموذجها 10-K. يمكنك العثور عليه عن طريق البحث على شبكة الإنترنت عن اسم الشركة والعبارة "نموذج 10-K" ، يمكنك الاطلاع على قاعدة بيانات EDGAR التابعة للجنة الأوراق المالية والبورصات ، أو يمكنك الانتقال إلى موقع الشركة على الويب والبحث عن "علاقات المستثمر" "الصفحة. في هذا المثال ، سنستخدم تقرير Microsoft السنوي لعام 2007.

في 10-K ، ستحتاج إلى البحث عن القسم المسمى "البيانات المالية" ، ثم العثور على بيان التدفق النقدي. ستجد هنا الأرقام التي تحتاج إليها لحساب التدفق النقدي المجاني. هذه الأرقام هي: التدفق النقدي من العمليات والنفقات الرأسمالية (التمويل والاستثمار).

افهم أن الحساب الفعلي بسيط للغاية. العثور على التدفق النقدي من العمليات. في تقرير Microsoft 2007 ، تبلغ قيمته 17،796 دولارًا (من الناحية الفنية ، هذا بالملايين ، ولكن من الذي يحتسب؟). اطرح النفقات الرأسمالية من هذا الرقم. بالنسبة لـ Microsoft ، هذا - $ 24،544 في التمويل و 0،089 دولار في الاستثمار (مرة أخرى بالملايين). وهكذا تبدو الرياضيات على النحو التالي: $ 17،796 - $ 24،544 + 6،089 --------------- $ 659.So كان لدى مايكروسوفت تدفق نقدي سلبي قدره 659 (مليون دولار) هذا الربع ؛ أنفقت 659 مليون دولار أكثر مما جلبت.

اعلم أن التدفق النقدي السلبي ليس دائمًا سيئًا. في بعض الأحيان تحتاج الشركة إلى الإنفاق لتوسيع أعمالها ، وفي حالة شركة مايكروسوفت ، على الرغم من أن التدفق النقدي كان سلبيًا في عام 2007 ، إلا أنه انتهى مع نهاية العام بكمية كبيرة من المال. كما يظهر بيان التدفق النقدي أنه كان لديه مبلغ 71414 مليون دولار نقدًا ومعادل للنقد في البنك في بداية العام ، وعلى الرغم من أنه أنفق 659 مليون دولار أكثر مما كان عليه خلال العام ، إلا أنه انتهى به المطاف بميزانية بقيمة 6،055 مليون دولار. على اسمها. (في بيان التدفقات النقدية ، فإن النقد وما يعادله في نهاية عام 2007 سيصل في الواقع إلى 6،111 مليون دولار بسبب تعديلات أسعار الصرف.)

عندما تصبح مسلحًا برقم التدفق النقدي المجاني ، فقد حان الوقت لحفر أعمق في الشركة لمعرفة السبب وراء ذلك. أنفقت مايكروسوفت الكثير من الأموال في عام 2007 ، لكن مايكروسوفت لديها الكثير من المال - يمكنها أن تنفق دون كسر البنك. قد تكون الشركة التي تستحوذ على كل أموالها في الواقع أفضل من خلال إعادة استثمار بعض هذه الأموال في العمل (أو دفع عائد) ، في حين أن الشركة التي تنفق بحرية قد تفعل ذلك لأسباب لمرة واحدة تؤدي إلى تحقيق المزيد من الأرباح في المستقبل. قم بواجبك المنزلى.