تعلم قراءة البيانات المالية سهلاً مثل قراءة "علامة التغذية أو علامة مربع البيسبول" ، وفقًا لدليل لجنة الأوراق المالية والبورصة (SEC) حول هذا الموضوع. تتضمن البيانات المالية بيان الدخل ، وبيان الميزانية العمومية ، وبيان التدفقات النقدية ، والملاحظات المرفقة ، وقسم المناقشة والتحليل الإداري ، وللبيانات المراجعة ، وتقرير المدقق. كما يقول دليل SEC ، فإن البيانات المالية "تظهر لك المال" ، وتعلم كيفية قراءتها أمر مهم.
تعلم مكونات الميزانية العمومية. يقدم هذا المستند لقطة لأصول الشركة ، مثل الأصول الحالية والثابتة ؛ المطلوبات ، بما في ذلك القروض قصيرة الأجل والسندات طويلة الأجل ؛ وحقوق المساهمين ، مثل الأسهم العادية والأرباح المستبقاة. الأصول هي دائما مساوية للخصوم بالإضافة إلى حقوق المساهمين.
مراجعة بيان الدخل ، والذي يقارن دليل SEC إلى مجموعة من السلالم. تبدأ في الأعلى مع المبيعات ، ومن ثم تقوم بإجراء خصم للتكاليف والنفقات المختلفة في كل خطوة إلى أسفل. على سبيل المثال ، يؤدي اقتطاع تكلفة البضائع المباعة إلى الربح الإجمالي ، وخصم النفقات العامة (على سبيل المثال ، المصاريف التسويقية والإدارية) يؤدي إلى الربح التشغيلي. الخطوة السفلية هي صافي الربح أو صافي الربح.
استعرض بيان التدفق النقدي ، الذي يستخدم المعلومات ويعيدها من الميزانية العمومية للشركة وبيان الدخل. يوضح بيان التدفقات النقدية النقد القادم إلى (التدفقات) وترك الشركة (الخارجة) نتيجة التشغيل والاستثمار (شراء معدات جديدة) وتمويل (بيع الأسهم أو السندات) الأنشطة.
انتبه إلى الملاحظات المصاحبة التي يمكن أن تحصل على التقنية في بعض الأحيان. عادة ما يتم وضع هذه الملاحظات بعد البيانات المالية ، غالبًا تحت عنوان منفصل "ملاحظات على البيانات المالية". وهي تتوسع في واحد أو أكثر من بنود القوائم المالية ، بما في ذلك منهجية تقييم المخزون ، أو الدمج أو بيع الأقسام ، وتفاصيل خطط استحقاقات الموظفين والتقاعد.
قم بالبحث من خلال قسم مناقشة الإدارة والتحليل. ابحث عن شرح حول التغييرات من العبارة السابقة. انتبه إلى توقعات الأعمال ، وهي توقعات الإدارة بالمبيعات والأرباح في الفترات والسنوات القادمة.
ابحث عن بيان مدقق غير مشروط يشير إلى فاتورة صحية. يمكن أن ينتج رأي مراجع الحسابات المؤهل أو السلبي عن المخاوف بشأن كيفية تجميع البيانات المالية وعرضها. لاحظ أن الشركات المتداولة علنًا غالباً ما تنشر بيانات مالية غير مدققة كل ثلاثة أشهر وتصدر إصدارات مدققة في نهاية العام.
معرفة ما هي برامج تشغيل الأعمال الرئيسية بحيث يمكنك التركيز على بنود سطر البيان المالي المقابلة. على سبيل المثال ، قد لا يكون محرك الأعمال الرئيسي لشركة تقنية ناشئة عبارة عن أرقام الربح أو المبيعات ، ولكن الاتجاه. إذا كانت الشركة تظهر تقدمًا ثابتًا في زيادة المبيعات ربع سنوي ، يمكنك البحث عن الأسباب في قسم مناقشة الإدارة ، مثل منتجها الذي يلبي حاجة العميل الرئيسية.
