يستخدم مديرو الأعمال نسبة العائد على الأصول لتحديد ربحية جميع الأموال المستثمرة في أعمالهم. على الرغم من أن العائد على الأصول هو مقياس للربحية ، إلا أنه يختلف عن نسبة العائد على حقوق المساهمين وله آثار أخرى على المديرين والمستثمرين.
ما هو عفو؟
العائد على الأصول هو المقياس النهائي لمقدار الربح بعد الضريبة الذي تحققه الشركة على كل دولار يستثمر في الأعمال التجارية. يأخذ في الاعتبار كل الأصول في الأعمال: النقدية والمباني والمخزون والمركبات والملكية الفكرية والآلات والمعدات والمبالغ المستحقة القبض. العائد على الأصول محل اهتمام خاص للمساهمين لأنهم يريدون معرفة مقدار المال الذي يدفعونه على استثماراتهم. العائد على الأصول هو مقياس أوسع يستخدمه المستثمرون والمديرون لتحديد مدى كفاءة استخدامهم لأصول الشركة لتحقيق الربح.
ما هي الصيغة؟
لحساب عائد النفقات (ROA) ، قسّم صافي الربح السنوي بمتوسط إجمالي الأصول:
العائد على الأصول = صافي الربح / متوسط مجموع الأصول
في حين أن حساب العائد على الاستثمار هو نسبة ، فإنه عادة ما يتم تقديمه كنسبة مئوية. يمكن أن يختلف مقدار أصول الشركة على مدار عام ، لذا من الأفضل استخدام متوسط إجمالي الأصول للحساب. لتحديد متوسط إجمالي أصول الشركة ، أضف أصول الشركة في بداية السنة إلى أصولها في نهاية السنة وتقسم على اثنين.
معنى العائد على الأصول
هدف الإدارة هو تحقيق عائد على الأصول يزيد عن تكلفة الفائدة على الشركة للاقتراض وتكلفة رأس المال السهمي. إذا اقترضت شركة ما مالاً بسعر فائدة قدره 8 في المائة وقادرة على تحقيق عائد على الأصول بنسبة 15 في المائة ، فستكون متقدمة بنسبة 7 في المائة. في هذه الحالة ، تقوم الإدارة بعمل جيد باستخدام أصول الشركة.
كيفية استخدام ROA
يجب مقارنة عائد الاستثمار للشركة بالشركات الأخرى في نفس الصناعة لمعرفة ما إذا كان عائد الميزانية الخاص بها جيدًا أو سيئًا. عند مقارنة العائد على الاستثمار عبر مختلف الصناعات ، من المهم النظر في نوع العمل ومقدار الأصول المطلوبة. على سبيل المثال ، تتمتع شركات النقل بالشاحنات بإستثمارات عالية في الأصول لأنها تحتاج إلى أساطيل من الشاحنات الكبيرة ، وبالتالي فإن هذه الشركات لديها عوائد منخفضة. لن يكون لدى شركات البرمجيات التي تبيع البرامج للتنزيل كمية كبيرة من الأصول الثابتة ، وستكون عائداتها الحقيقية أعلى من ذلك بكثير. وكالات الإعلان هي مثال آخر على الشركات التي لديها أصول منخفضة وعوائد أعلى.
قد تكون الشركة ذات العائد على حقوق المساهمين المرتفع بشكل غير عادي علامة سيئة. قد يشير ذلك إلى أن الشركة تركت حالة معداتها تتعطل ولا تستثمر في الآلات والمعدات الجديدة. وبينما ستزيد هذه الاستراتيجية عائد الاستثمار على المدى القصير ، فإنها ستؤذي عوائد الشركة طويلة الأجل على أصولها مع انخفاض إنتاجية معداتها. بشكل عام ، الشركات ذات العائد على الاستثمار أقل من 5 في المئة لديها كميات كبيرة من الأصول. وعادة ما تحتاج الشركات التي لديها عوائد أعلى من 20 في المائة إلى مستويات أقل من الأصول لتمويل عملياتها.
ROA هو أداة تحليلية حيوية للمستثمرين ومديري الأعمال. إن تحقيق عائد معقول (ROA) معقول هو هدف حاسم بالنسبة لشركة ما ، وسوف يتم مراقبته بنشاط من أجل الاتجاهات والأداء بالنسبة إلى الشركات الأخرى في نفس المجال.
