التزامات واحتياجات شركات التأمين
تقدم شركات التأمين المساعدة الفورية للعديد من الاحتمالات القليلة ولكن الحوادث المؤسفة. وبالتالي ، يتم تطوير استراتيجية الاستثمار لزيادة العائد المالي وفقًا لاحتياجات النقد غير المنتظمة.
هناك جزئين لهذه الاستراتيجية. الجزء الأول هو تراكم الاحتياطيات أو الرسوم السنوية لجميع المشتركين المحفوظة أو المخصصة لتاريخ الدفع المتوقع ، ولكن غير معروف. مرحلة تراكم مختلفة لشركات التأمين المختلفة. بالإضافة إلى ذلك ، هناك جزء من الأرباح الناتجة عن المطالبات غير المسموح بها أو لم تتم المطالبة بها فعليًا. على سبيل المثال ، تدفع شركات التأمين على الحياة فوائد الموت التي يمكن التنبؤ بها بدرجة أكبر بكثير من دفعات تأمين الأعاصير بحيث ترتفع في رسوم قسط ليست غير منتظمة للغاية. العملية هي نفسها ، ومع ذلك ، لجميع شركات التأمين.
سياسة الاستثمار تعظيم إستراتيجية شركة التأمين
ويصبح السؤال كيف تقوم شركات التأمين بإدارة التدفق النقدي بينما تتراكم حتى تحقق شركة التأمين أموالا تفوق نفقاتها الجارية. الجواب هو "تعويم" أو القدرة على استثمار العائدات على أساس معفى من الضرائب أثناء تراكمها. من منظور الضرائب ، من المهم أن نتذكر أن الدخل المشتق في حين أن الأصول في الاحتياطي ليست خاضعة للضريبة حتى يتم دفع المطالبة. تستفيد شركات التأمين بشكل كامل من إعادة الاستثمار غير الخاضع للضريبة للدخل خلال هذا الوقت.
تستثمر شركات التأمين على الحياة جنباً إلى جنب مع الشكل المتوقع لاحتياجاتها النقدية. وهذا يعني أن شركات التأمين تحتفظ بمكون نقدي صغير نسبيًا يكفي لتلبية المطالبات. يتم استثمار باقي الأموال في السندات ذات العوائد العالية بما يكفي لتغطية النفقات والاحتياجات النقدية المستقبلية. وهذا يحول دون سندات ذات عائد منخفض مثل سندات خزانة الولايات المتحدة لصالح سندات الشركات ذات العوائد المرتفعة والمواضع الخاصة. بالإضافة إلى ذلك ، يتم استثمار جزء لا بأس به من العائدات في استثمارات الأسهم في مرحلة مبكرة ولا سيما الأسهم المفضلة حيث يوجد إمكانية لزيادة رأس المال بالإضافة إلى الدخل العادي. ومن ثم ، تكون الإستراتيجية عندها دائمًا ما يكفي من الدخل لدفع المطالبات وتستثمر الباقي لتعظيم إجمالي العائد.
تكاليف قسط التأمين هي جزء من معدل إعادة الاستثمار
القضية المهمة التي يجب فهمها هي أن تكاليف السياسة الخاصة بالفرد مرتبطة بشكل مباشر بالدفع المتوقع لصاحب البوليصة. إن سياسة التأمين على الحياة لديها وقت أطول للاستفادة من إعادة استثمار الدخل أكثر من سياسة الإعصار. وبالتالي ، فإن المزيد من سداد الخسارة يجب أن يأتي من الأقساط المدفوعة لشركة التأمين. وبالنسبة لخطط منافع الرعاية الصحية ، فإن فترة إعادة الاستثمار قصيرة للغاية ويُعد الطفو جزءًا صغيرًا من السداد المدفوع.
