القروض التجارية والورق التجاري هما طريقتان تحصل الشركات على رأس المال من أجل تمويل مجموعة متنوعة من الأنشطة التجارية. تعمل القروض التجارية على غرار القروض الاستهلاكية ، في حين أن الأوراق التجارية تشبه إلى حد كبير إصدار سندات الشركات. القروض التجارية والورقة التجارية قد تخدم نفس الغرض من دفع نفقات الأعمال ، ولكن لديهم خصائص مختلفة للغاية وتحديد.
خصائص القرض التجاري
يمكن أن تكون القروض التجارية قروضاً قصيرة أو طويلة الأجل مع معدل فائدة ثابت أو متغير. يمكن للشركات الحصول على قروض تجارية مضمونة باستخدام أصل عمل كضمان أو قرض غير مضمون ، حيث لا تستخدم الشركة أي ضمانة لتأمين القرض. للحصول على قرض تجاري غير مضمون ، يتعين على الشركة الحصول على ائتمان تجاري جيد. غالباً ما تطلب مؤسسات الإقراض من الشركات التي تحصل على قروض تجارية من خلالها تقديم بيانات مالية ربع سنوية أو نصف سنوية أو سنوية.
خصائص الورق التجاري
تصدر الشركات الأوراق التجارية في شكل سند إذني. الأوراق التجارية هي دائما قصيرة الأجل ، مع السداد في غضون تسعة أشهر من الوقت الذي تصدر فيه الشركة المذكرة. تصدر الشركات الأوراق التجارية بسعر مخفض للمستثمرين ، وهذا يعني أن المستثمرين يمكنهم شراء ورقة ورقية تجارية بسعر 80 دولارًا ، مع استرداد مبلغ 100 دولار عند استحقاق المذكرة. يعتمد مبلغ الخصم على معدل الخصم الذي تقدمه الشركة. لا يتعين على الشركات تسجيل الأوراق التجارية لدى هيئة الأوراق المالية.
اعتبارات المخاطر
مع القروض التجارية ، يكمن الخطر مع المقرض. يحمي المقرضون أنفسهم ضد المخاطر عن طريق تعديل أسعار الفائدة على القرض وفقا لذلك. إذا كانت الأعمال التجارية تنطوي على مخاطر قليلة للتخلف عن سداد القرض ، فإن سعر الفائدة أقل. إذا كانت الأعمال التجارية تنطوي على مخاطر أكبر للتخلف ، فإن سعر الفائدة أعلى على القرض التجاري. مع الأوراق التجارية ، يكمن الخطر مع المستثمر. إذا كان أحد الأعمال التجارية التي تصدر ملفات الأوراق التجارية للإفلاس أو غير ذلك أصبح معسرًا خلال المدة المذكورة في سند إذني تجاري ، فإن المستثمرين يخاطرون بفقدان استثماراتهم بالكامل.
