عندما يتعلق الأمر بالمال في حساب شركتك ، غالبًا ما يبدو الأمر وكأنه لا يكفي أبدًا. بالنسبة إلى المبلغ المحدد للأموال التي يمتلكها فرد أو نشاط تجاري ، فقد يكون هناك استخدامات مائة مناسبة. كل هذه يجب أن يتم النظر فيها بعناية بحيث يتم اتخاذ أفضل قرار ممكن والأموال المتاحة تعطي أفضل النتائج الإيجابية. في جوهرها ، هذا هو ما هو تخصيص الأصول. عادة ما يتم تقسيم مخصص الأصول في الاستثمار إلى الأسهم والسندات والممتلكات العقارية والنقد.
التسامح للمخاطرة والوقت الأفق
اعتمادًا على مدى تحملك للمخاطرة والأفق الزمني المتاح لديك ، يمكنك اختيار توزيع أموالك بشكل مختلف. وبالمثل ، يجب على أصحاب الأعمال العمل عن كثب مع المستشارين الماليين ورؤساء الأقسام وقيادات الشركات والمحاسبين لتحديد أفضل طريقة لاستخدام الأموال المحدودة المتوفرة لديهم لتنمية أعمالهم إلى أقصى حد ممكن. سواء كان ذلك من خلال استثمارات السوق أو إعادة الأموال إلى مشاريع الشركة ، فإن النظر بعناية في وقتك المتاح والتسامح مع المخاطر هما مفتاح تخصيص أصولك بشكل صحيح.
استراتيجيات تخصيص الأصول
يهدف جانب مهم لتخصيص الأصول إلى الحد من المخاطر. في حالة المستثمرين الذين يضعون أموالاً للتقاعد ، فإن تقليل المخاطر سيساعدهم في الحفاظ على السيطرة على أكبر قدر ممكن من المال لمستقبلهم. ويمكن تحقيق ذلك عن طريق وضع بعض الأموال فقط في المخزونات عالية المخاطر وحجز الأموال الأخرى للسندات أو صناديق الاستثمار ذات المخاطر المنخفضة. وبالمثل ، فإن الاحتفاظ ببعض الأموال في حساب توفير مرتفع العائد يمكن أن يكون استراتيجية جيدة للحفاظ على صندوق للطوارئ في حالة عدم تصرف سوق الأسهم كما هو متوقع. يقترح العديد من المستشارين الماليين الاحتفاظ بأكبر قدر ممكن من أموالك المتاحة نقدًا قدر الإمكان نظرًا لأن عائده سيكون دائمًا شاحبًا بالمقارنة على المدى الطويل عند مقارنته بخيارات السوق. عن طريق إعادة ضبط توزيع أصولك ، كلما اقتربت من التقاعد بحيث يكون المزيد من أموالك في صناديق ثابتة منخفضة المخاطر ، فإنك تزيد من فرص تركك للغالبية العظمى من المبلغ الذي خصصته. عندما لا يعود الوقت إلى جانبك ، وتحتاج إلى صرف استثماراتك ، فمن الأفضل الاحتفاظ بأموالك في صندوق أقل تقلبًا.
يهدف أصحاب الشركات أيضًا إلى تقليل المخاطر من خلال تخصيص الأصول. بما أن هناك الكثير من الأرباح المتداولة ، فمن الضروري أن يتخذ قادة الشركة قرارات ذكية بشأن المكان الذي يجب أن تذهب إليه تلك الأموال. هل من الأفضل إعادة استثمار الأموال في الشركة أو اعتبارها أرباحًا؟ قد يكون اختيار إعادة الاستثمار أو سداد الديون أو الاحتفاظ بالأموال في خزائن الشركة طريقة جيدة لتقليل المخاطر التي قد يواجهها نشاطك التجاري على المدى الطويل. إن اختيار الحصول على بعض المال كربح لا يرفع فقط من عبء الضرائب الخاص بك ، بل يتركك أقل استعدادًا للأزمات غير المتوقعة أو النفقات المالية التي قد تنشأ أسفل الخط. ومع ذلك ، فإن القرار نهائي للغاية ويجب النظر فيه بعناية.
مثل الكثير من الاستثمار الشخصي ، كلما زادت المخاطر التي تواجهها في مجال الأعمال ، كلما زادت المكافآت المحتملة التي قد تتمتع بها. وعلى هذا النحو ، فإن اختيار شراء مبنى جديد ، أو الاستثمار في خط إنتاج إضافي أو وضع الأموال نحو جهود تسويقية جديدة ، كلها أمثلة على القرارات المتعلقة بتخصيص أصول الأعمال. إذا أثبتت هذه الخيارات أنها مثمرة ، فقد تعني المزيد من المال لشركتك. سواء كنت ترغب في تحمل هذه المخاطر أم لا ، فهو في نهاية المطاف قرار يجب على القيادة القيام به. إذا بدا أن المكافأة المحتملة قد تفوق مخاطر فقدان استثماراتك ، فمن المرجح أن يكون القرار سليمًا.
إن تنويع أصول عملك هو وسيلة ممتازة لتقليل المخاطر وزيادة فرص حصولك على عائد إيجابي على استثماراتك في وقت لاحق. من الحكمة وضع بعض أصول شركتك في مشروعات أقل خطورة ، مثل شراء علامة جديدة لواجهة متجرك لتشجيع حركة مرور المشاهدين ، إلى جانب زيادة المخاطر ، مثل شراء مبنى جديد بحيث يمكنك فتح موقع ثانٍ. فرص النجاح أكبر بهذه الطريقة ، وستقل احتمالية خسارة كل ما استثمرته ، إذا حدث خطأ ما.
توزيع الأصول الديناميكية
قد تتساءل ، ما هو تخصيص الأصول الديناميكي؟ استراتيجية الاستثمار هذه هي طريقة مفيدة للحفاظ على محفظتك في الوقت المحدد. تتضمن هذه التقنية الاستثمار في فئات أصول معينة وإجراء عمليات بيع أو تداولات متكررة مع نمو قيم الفئات المعنية. قد لا تزيد في نسبة إلى بعضها البعض. على سبيل المثال ، في عام عندما يكون أداء سوق الأسهم جيداً ، يمكن أن تنمو الأصول المستثمرة في الأسهم بأكثر من 15 في المائة. لكن من المرجح ألا تنمو السندات إلا بنقاط مئوية قليلة. وبدلاً من إعادة استثمار كل المخزون الإضافي في الأسهم بشكل مستمر ، يتطلب تخصيص الأصول الديناميكي إعادة توزيع جميع الأصول عبر جميع الفئات للحفاظ على نفس النسب.
قل ، على سبيل المثال ، أنك ترغب في استثمار 50،000 دولار. بسبب الأفق الزمني الخاص بك والتسامح الخاص بك ، أنت تختار وضع 35،000 دولار (70 بالمائة) من المال في الأسهم. اخترت وضع 10،000 دولار (20 في المئة) في السندات والباقي 5000 دولار (10 في المئة) نقدا. السوق له عام عظيم ، وستكسب 5،000 دولار منه. على الرغم من أن سنداتك تحقق 300 دولار فقط ، فإن رصيدك النقدي هو 50 دولارًا فقط. بالنسبة للسنة ، لديك زيادة إجمالية قدرها 5،350 دولار ، مما يسفر عن إجمالي الأصول بمبلغ 55،350 دولار. إذا كنت ترغب في الالتزام بتخصيص الأصول الديناميكي ، فستقوم بإعادة توزيع أموالك بحيث يتم استثمار مبلغ 38.745 دولارًا في الأسهم ، و 11،070 دولارًا في السندات و 5،535 $ نقدًا. بهذه الطريقة ، تبقى النسبة المئوية لأصولك التي تم الاحتفاظ بها في كل فئة ثابتة.
يمكن للأعمال تطبيق توزيع الأصول الديناميكية على استثماراتها أيضًا. على سبيل المثال ، قد تختار أن تأخذ 10 بالمائة فقط من الأصول المتاحة كأرباح ، بغض النظر عن مقدار المال المتاح. هذه إستراتيجية ممتازة لضمان الاستثمار المستمر في شركتك ومساعدتها على النمو.
يمكن للشركات أيضا الاستثمار في الأسهم والسندات والعقارات أو حسابات الادخار ذات العوائد العالية بالطريقة نفسها التي يفعلها الأفراد. هذه طريقة ممتازة لتنمية الأصول المتاحة للمؤسسة. يجب اتباع أفضل ممارسات توزيع الأصول نفسها للتأكد من أنك لا تأخذ الكثير من المخاطر وأن يتم أخذ الأفق الزمني في الاعتبار. إذا كانت خطة الخمس سنوات لشركتك ، على سبيل المثال ، تحدد شراء مبنى ثانٍ ، يجب ألا تربط الاستثمارات في السوق أو السندات أو العقارات بالأصول التي ستحتاجها للمبنى. على الرغم من أنه قد يبدو كما لو كنت تستطيع سحب أموالك من استثماراتك في أي وقت ، فإن الخسائر في السنة المنحدرة يمكن أن تعيدك إلى حد كبير. يجب دائمًا تخصيص الأموال التي تحتاجها لمشاريع الشركة الهامة على المدى القصير بطريقة منخفضة المخاطر بحيث تكون متاحة عندما تحتاج إليها.
التكتيكية مقابل تخصيص الأصول الاستراتيجية
مثل توزيع الأصول الديناميكية الأساسية ، يتطلب تخصيص الأصول الاستراتيجية للمستثمرين تحديد نسب مثالية لكل فئة من الاستثمارات وإعادة توازن محفظتهم بشكل دوري. هذا هو أقل مثل التداول النشط وأكثر من ما يعرف باسم "شراء وعقد" النهج ، لأن الأفراد أو الشركات تلتزم على المدى الطويل لاستثماراتهم وشراء أو التجارة فقط للحفاظ على رصيد أموالهم. مع تغيير الأهداف أو تقليل الوقت قبل الهدف النهائي ، مثل التقاعد ، قد يلزم تغيير النسب المحددة لكل فئة أصول. كشركة ، قد تقرر ، على سبيل المثال ، أنك ستستثمر 50 في المائة من أموالك في الأسهم ، و 30 في المائة في السندات ، و 10 في المائة في العقارات ، و 10 في المائة نقداً.
وعلى الجانب الآخر ، فإن توزيع الأصول التكتيكية ، يحدث تغييرًا طفيفًا في مفهوم توزيع الأصول الديناميكية. يسمح هذا النهج بنطاقات ذات نسب مناسبة ، بدلاً من رقم مجموعة واحد لكل فئة أصول. الفائدة من هذا النوع من الإستراتيجية هي أنها تسمح بتفاعلات مع السوق ، مما قد يفيد المستثمر. إذا كان أداء الأسهم جيدًا ، فقد تقوم الشركة بنقل الحد الأقصى من الأصول التي خصصتها لهذا النوع من الصناديق في السوق. هذا من شأنه أن يترك فئة أخرى ، مثل السندات ، في الطرف الأدنى من نطاقها المقبول. عندما تبدأ أسعار الأسهم في الانخفاض مرة أخرى ، يمكن للمستثمر بيع بعض أسهمها بحيث تعود إلى الحد الأدنى من نطاقها المقبول لهذا النوع من الصناديق وتستثمر الفرق في السندات. على سبيل المثال ، قد يكون نطاق أسهمك ما بين 40 إلى 50 في المائة من الأسهم ، و 20 إلى 30 في المائة في السندات ، و 10 إلى 20 في المائة في العقارات ، و 10 إلى 20 في المائة نقداً.
تخصيص الأصول المؤمن
هناك استراتيجية أخرى لتوزيع الأصول تروق للمستثمرين الذين يكرهون المخاطرة. يدعى تخصيص الأصول المؤمنة ، تتضمن هذه التقنية تحديد حد أدنى لن تسمح بإسقاط المحفظة الخاصة بك. طالما بقيت أصولك في أو فوق هذا الحد ، فأنت تدير أموالك بنشاط ، بما في ذلك شراء الأسهم وتداولها وفقًا لاتجاهات السوق. الفكرة وراء هذه الاستراتيجية هي مساعدة المحفظة على النمو قدر الإمكان مع الاستمرار في الحد من المخاطر الخاصة بك عند مستوى محدد سلفاً. في سيناريو تخصيص الأصول المؤمن ، إذا كانت المحفظة الخاصة بك قد انخفضت إلى ما دون الحد الذي حددته ، يمكنك اختيار الاستثمار في سندات الخزينة أو غيرها من فئات الصناديق منخفضة المخاطر للحفاظ على الأصول التي تمتلكها. بعد ذلك ، يمكنك إعادة تقييم استراتيجيتك الاستثمارية أو الانتظار حتى تستعيد السوق قوتها قبل إجراء أي تغييرات أخرى على محفظتك.
توزيع الأصول لأصحاب الأعمال
هناك شيء مهم يجب مراعاته إذا كنت مالكًا لنشاط تجاري صغير وهو كيف تأخذ إستراتيجية تخصيص الأصول الشخصية في عين الاعتبار شركتك. على الرغم من أنك قد تضع خطة مالية واستراتيجية لإدارة الثروات بشكل مستقل عن عملك ، فقد يكون نشاطك التجاري أحد أكبر أصولك. يمكن أن يكون الربح المحتمل الذي يمكن أن تحققه من بيع شركتك في المستقبل أكثر من قيمة محفظتك الاستثمارية بالكامل ، لذلك من المهم التفكير في الأمر.
ومع ذلك ، من المهم عدم المبالغة في التأكيد على أهمية نشاطك التجاري في محفظتك المالية العامة. تعتبر الاستثمارات خارج شركتك حاسمة الأهمية لاستقرار أصولك وأشياء مثل خطة التقاعد الخاصة بك. يجب أن تشاهد أصولك الشخصية وأصول شركتك ككيانين منفصلين ولكن متشابكين. لا بأس من استثمار بعض أموالك في عملك ، ولكن ليس على حساب استثماراتك الشخصية. وبالمثل ، يجب عليك عدم سحب كل الأرباح من شركتك لتعطي لنفسك مكافأة أكبر. بدلاً من ذلك ، عادةً ما يكون من الحكمة أكثر إعادة استثمار بعض هذه الأموال في عملك ومساعدته على النمو. هذا التوازن الدقيق للأصول الشخصية والتجارية هو ، إلى حد ما ، نوع خاص به من تخصيص الأصول. إن مراقبة رصيدك الشخصي والحفاظ على توازنك بين استثماراتك الشخصية وأصول أعمالك هو جزء هام من كونك رائد أعمال.
