تتضمن الشبكة المعقدة من تمويل الشركات كل أشكال المصطلحات والمفاهيم المتداخلة ، والعلاقات التي غالباً ما تثير الارتباك. من بين هذه الشروط ذات الصلة يتم الاحتفاظ بكسب وحقوق المساهمين. كل من هذه المفاهيم تنشأ من نفس المجال - هيكل رأس المال. على الرغم من أصلها المماثل ، تختلف الأرباح المحتجزة وحقوق المساهمين في عدد من الطرق الهامة.
الأرباح المحتجزة
تنشأ الأرباح المبقاة من أرباح الشركة. عندما تحصل شركة إصدار أسهم على ربح خلال السنة المالية ، فإنها تحتفظ بخيارين. يمكن أن توزع الأرباح على المساهمين كأرباح بنسبة متساوية مع عدد الأسهم التي يمتلكها كل مستثمر أو يمكنه إعادة استثمارها في الشركة. تمثل الأرباح المعاد استثمارها في شركة أرباحًا محتجزة. تحاول الشركات في كثير من الأحيان الموازنة بين الحاجة إلى دعم الشركة من خلال الأرباح المحتجزة مع رغبة المالكين في كسب الأرباح.
حقوق المساهمين
تمثل حقوق المساهمين جميع أصول الشركة التي يمتلك فيها المساهمون مطالبة. يستتبع حساب حقوق المساهمين طرح قيمة جميع الالتزامات ، أو الديون المستحقة ، من قيمة جميع أصول الشركة. تشكل الأصول أي شيء ذي قيمة تمتلكه الشركة ، من ممتلكات ملموسة مثل المباني والمعدات إلى النقد والحسابات المصرفية والأوراق المالية والسلع والأصول غير الملموسة مثل حقوق الامتياز وحقوق الامتياز. نظرًا لطبيعة تمويل الشركات ، لا يتحمل المستثمرون مسؤولية التزامات الشركة.
اختلافات
تختلف الأرباح المحتجزة وحقوق المساهمين بشكل جوهري. يشكل الأول مجموعة من الإيرادات المستمدة من أرباح الشركة ، وهذا الأخير هو شكل من أشكال التقييم. علاوة على ذلك ، تشكل حقوق المساهمين مجموعة محددة. تحتفظ كل شركة تصدر أسهمها بحقوق المساهمين ، سواء أرادت ذلك أم لا. ومع ذلك ، يجب على مجلس إدارة الشركة اتخاذ قرار نشط فيما يتعلق بالحفاظ على الأرباح المحتجزة مقابل دفع الأرباح. علاوة على ذلك ، لا تنشأ الأرباح المستبقاة إلا في حالة الأرباح ، في حين أن حقوق المساهمين موجودة بغض النظر.
تداخل
يتم إجراء قياس التداخل بين حقوق المساهمين والأرباح المستبقاة في أن هذا الأخير يشكل أحد العناصر التركيبية العديدة للأول. على الرغم من أن المساهمين لا يحصلون على وصول مباشر إلى الأرباح المحتجزة كما يفعلون مع توزيعات الأرباح ، إذا ما أفلست الشركة ، يحصل المستثمرون على هذه الأموال في تصفية أصول الشركة.علاوة على ذلك ، ينشأ كل من هذين المفهومين مباشرة من هيكل رأس المال ، أو شبكة تمويل الشركات ، والتي تتضمن الأسهم والالتزامات مثل السندات والقروض وأكثر من ذلك.
