تخيل أنك اضطرت لدفع 1000 دولار لشخص ما غدًا. لتسديد هذا الدين ، يمكنك متابعة عدد من الخيارات: سحب الأموال من حسابك المصرفي ، أو كتابة شيك أو بيع ممتلكاتك للحصول على النقد ، هي أمثلة قليلة. بعض هذه الخيارات لديها سيولة أكبر ، أو قابلية تحويل ، أكثر من غيرها. مع بعض الخيارات يمكنك دفع هذا الشخص على الفور ، في حين أن الآخرين يتطلبون وقتا وطرف آخر. وتتطلب الأصول الأكثر سيولة القليل من التحويل أو لا (وبالتالي ، الحد الأدنى من الخسائر في القيمة) لتسديد الديون.
النقد والعملة
النقد بالعملة المحلية هو الأكثر سيولة من جميع الأصول. عند تسليم المدينين نقدًا ، يتم استلام الدفعة ومعالجتها على الفور تقريبًا. وبالمثل ، فإن وجود النقود في متناول اليد يعني أن الشركة لديها حواجز محدودة فيما يتعلق بشراء وبيع المواد. العملة الأجنبية هي أصل سائل آخر ، ولكن لا يمكنك دفع ثمن العناصر بنفس السهولة مثل العملة المحلية. تتطلب العملة الأجنبية من المشتري والبائع تحديد سعر الصرف وتحويل العملة إلى فئة متفق عليها بشكل متبادل. يشرح آرثر كيون ، مؤلف كتاب "أسس التمويل" ، أنه يجب على الشركات الاحتفاظ بالنقود الكافية لدفع التزاماتها المالية في الوقت المحدد. ومع ذلك ، يجب على الشركات عدم الجلوس على الكثير من المال. بدلا من ذلك ، يجب على الشركة أن تستثمر الأموال في الموجودات التي تحمل فائدة ولكن أقل سيولة.
مكافئات النقدية
كما يعتبر النقد المعادل أيضًا موجودات عالية السيولة. هذه الأصول يمكن تحويلها إلى نقد بسرعة وتميل إلى عدم فقدان القيمة في هذه العملية. تتضمن أمثلة النقد المعادل الأوراق التجارية (أداة الدين قصير الأجل) وصناديق أسواق المال ومدخراتك وأموال الحسابات الجارية وأذونات الخزانة. في البيانات المالية ، يتم حساب النقد المعادل بالقيمة النقدية. يشرح لورين نيكولاي ، مؤلف كتاب "المحاسبة المتوسطة" ، أن مكافئات النقدية يجب أن يكون تاريخ استحقاقها أقل من ثلاثة أشهر.
ذمم مدينة
المبالغ المستحقة القبض هي المبالغ المالية المستحقة لك من الآخرين. على الرغم من أن تحديد الوقت الذي سيعيد فيه عملاؤك قد يكون صعبا ، فإن الافتراض العام هو أنك ستحصل على المال في المستقبل القريب. يذكر جين سيسيليانو في كتابه ، "التمويل للمدير غير المالي" ، أن وقت جمع المبيعات الذي يتم على أساس الائتمان يختلف ، لكن الطول المعتاد من 30 إلى 60 يومًا يصنف المستحقات كأصول "حالية".
الاستثمارات طويلة الأجل والأصول الأخرى
الاستثمارات طويلة الأجل أقل سيولة من النقد والنقد المعادل. لأن بعض هذه الأصول تفقد قيمتها إذا تم تحويلها قبل تواريخ استحقاقها ، لا يمكن للمالك تحويلها إلى نقد بسهولة. ومن أمثلة الاستثمارات طويلة الأجل شهادات الإيداع (CDs) ، و Roth IRAs ، والسندات وغيرها من الأصول التي تنوي الاحتفاظ بها لمدة عام على الأقل. تعتبر المخزونات والمواد المادية مثل النباتات والممتلكات والمعدات من الأصول الأخرى ، ولكنها ليست سائلة للغاية. إذا احتاجت الشركات إلى بيع مثل هذه العناصر بسرعة ، فمن المرجح أن يتم بيعها بأقل من القيمة السوقية.
